LIFT — Low-valuation Institutional Flow Tracker

Low-valuation · Institutional · Flow · Tracker

以「外資持續買超 ＋ 低本益比 ＋ 抗跌性」為核心邏輯的台股選股工具，包含每日選股器與月度回測框架。

靈感來自觀察中鼎（9933）、大成鋼（2027）等股票的籌碼特徵。

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策略邏輯

條件	說明
外資3個月淨買超 > 0	確認法人持續進場，非短線炒作
本益比（PER）< 20x	排除過熱高估股
今日抗跌性	大盤下跌時個股跌幅小或逆漲

月度換倉，等權重持有所有符合條件的個股。

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回測結果（2024/01 ~ 2026/05，29 個月）

指標	本策略	TAIEX 大盤
年化報酬	44.5%	47.1%
年化波動率	15.8%	21.0%
夏普比率	2.72	2.17
最大回撤	-7.53%	-9.85%
最長回撤月數	2 個月	12 個月
Calmar 比率	5.91	4.78
月勝率	79.3%	72.4%

策略報酬略低於大盤，但夏普比率高出 25%、最大回撤小 24%、回血速度快 6 倍。

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專案結構

tw-stock-strategy/
├── stock_screener.py   # 每日選股器
├── backtest.py         # 月度回測框架
├── requirements.txt
└── README.md

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安裝與使用

1. 安裝套件

pip install -r requirements.txt

2. 設定 FinMind API Token

前往 FinMind 免費註冊取得 Token，然後設定環境變數：

export FINMIND_TOKEN="your_token_here"

或在 .env 檔案中設定（不會被 git 追蹤）：

FINMIND_TOKEN=your_token_here

3. 每日選股

python stock_screener.py

輸出：今日符合條件的個股清單，並存成 screener_YYYY-MM-DD.csv。

4. 執行回測

python backtest.py

約需 5~10 分鐘（受 FinMind API 速率限制）。輸出風險指標與月度明細，存成 backtest_result.csv。

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調整參數

stock_screener.py 與 backtest.py 頂部皆有可調整的參數：

MAX_PER   = 20    # 本益比上限（調低 → 更嚴格）
MIN_FI_3M = 0     # 外資3個月累計淨買超下限（股）
TOP_N     = 50    # 從外資買超排行取前幾名分析

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注意事項

• 本工具僅供學習與研究，不構成任何投資建議
• 回測股票池為手動指定，存在一定的事後偏誤（hindsight bias）
• 回測未計入手續費、證交稅等交易成本
• FinMind 免費帳號每小時限制 600 次請求，執行回測請耐心等待

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資料來源

• FinMind — 股價、法人買賣超、本益比
• Yahoo 股市 — 外資每日買超排行

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License

MIT